聚焦尖端小盘科创机遇！首只科创200ETF（588230）今日上市
12月24日，市场首只（成立时间：24/12/16）跟踪上证科创板200指数的ETF——华泰柏瑞科创200ETF上市上交所，交易代码为588230，场内扩位简称‘科创200ETF’。这也是ETF视角首次聚焦在科创板小市值“黑马”，吸引资金流入“硬科技”产业、助力新质生产力发展的同时，也为投资者布局科创板提供了小微盘投资利器。
科创200指数于今年8月20日正式发布，从上交所科创板中选取市值较小且流动性较好的200只证券作为样本，以19%的总市值占比，补充了科创50、科创100指数对于科创板上市公司的覆盖广度，进一步充实了科创板的指数架构。尽管面世时间不长，但科创200指数作为科创板三大宽基指数之一，其相关ETF的报批、发售以及上市均获得市场的积极关注。（数据来源：Wind、中证指数公司，截至24/12/18）
从指数定位来看，科创200指数成份股平均自由流通市值仅65亿元，100亿以下流通市值权重占比近90%，小微盘风格纯正。从行业分布来看，科创200指数不仅代表了科创板小市值新兴力量的高成长潜力，更紧密围绕新质生产力的发展方向布局，其中新一代信息技术等战略新兴行业以及新经济行业占比均超9成，专精特新企业数量占比达48.5%，高于科创50指数（30%）与科创100指数（44%）。（数据来源：Wind，截至24/12/18。细分行业占比会随着指数成份股调整和成份股涨跌发生变化。）
相较于科创50、科创100指数，科创200指数的一大特点是行业分布更为广泛均衡。具体来看，科创200指数成份股主要分布在电子、医药生物、机械设备、电力设备、计算机等，前五大行业权重占比为80.94%，相较科创50、科创100指数在机械设备、国防军工、基础化工等领域有所分布，有望在降低单一行业景气度影响的同时，在结构性行情中把握住更多的细分机会。（注：科创50、科创100、科创200分别覆盖申万一级行业数量为10、9、15，前五大行业权重分别为92%、89%、81%。数据均来源：Wind，截至24/12/18。细分行业占比会随着指数成份股调整和成份股涨跌发生变化。）
华泰柏瑞基金认为，自今年9月底行情以来中小盘风格表现相对占优，并且历史看来小微盘风格往往在市场流动性宽松的市场环境下可能表现较好，在当下经济处于复苏阶段和投资者积极入市的背景下，科创200指数有望展现更好的弹性。同时，科创200指数自其基日（2022/12/30）以来已经历了深度的调整，或是当前资金布局权益资产中的重要“洼地”。（注：今年10月A股新开户数达685万户，创2015年6月以来新高；数据均来源：Wind，截至24/12/19）
今年6月19日，证监会发布“科创板八条”，紧扣服务高水平科技自立自强和新质生产力发展的主题提出一揽子改革举措，着重提出“丰富科创板指数、ETF品类及ETF期权产品”。在政策落地后的半年内，科创板指数体系日益完善，产品供给持续丰富，ETF也已经成为越来越多投资者的选择，截至今年11月底科创板相关ETF总规模超2600亿元，反映出市场对于科创板投资的旺盛需求。（数据来源：Wind）
本次科创200ETF（588230）的上市体现不仅拓宽了科创板小微企业的融资渠道，更有望进一步引导资本向“硬科技”企业和新质生产力集聚，有望推动创新链、产业链、人才链同资金链的深度融合。未来随着“科创板八条”各项举措的渐次落地生效，科创板的投资价值有望继续提升。
科创200ETF（588230）也让华泰柏瑞基金成为目前全市场首家集齐跟踪科创50指数、科创100指数和科创200指数三大科创板宽基指数ETF的管理人。同时，华泰柏瑞也是市场仅有的同时获得中证报“被动投资金牛基金公司”、证券时报“被动投资明星基金公司”、上证报“金基金·被动投资金牛基金管理公司”三大荣誉的基金公司。华泰柏瑞基金旗下产品包括全市场规模居首的沪深300ETF（510300）、红利ETF（510880）等标杆精品，截至2024年11月底，旗下非货ETF规模超过4500亿元，位列行业第一梯队。（注：截至24/12/20 沪深300ETF规模为3651.27亿元；截至24年11月底华泰柏瑞非货ETF规模为4537亿元；数据均来源：交易所）
备注：华泰柏瑞于23年12月/22年8月/21年9月/20年3月/19年4月/17年4月/16年3月七次荣获中证报“被动投资金牛基金公司”；于23年8月/22年11月/21年7月/20年7月/19年4月五次荣获上证报“金基金被动投资基金管理公司奖”；于23年6月/22年7月荣获证券时报“被动投资明星基金公司奖”。
风险提示：基金有风险，投资需谨慎。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定，提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金的过往业绩并不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。投资前请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和产品资料概要等法律文件，了解基金的具体情况。相关基金资产投资于科创板，会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括但不限于科创板上市公司股票价格波动较大的风险、流动性风险、退市风险等。指数由中证指数有限公司（“中证”）编制和计算，其所有权归属中证。中证将采取一切必要措施以确保指数的准确性，但不对此作任何保证，亦不因指数的任何错误对任何人负责。
